การเก็งกำไร (Speculation) แตกต่างจาก การลงทุน (Investment) อย่างไร

ช่วงนี้ต้องมารับงานใหญ่ สำหรับ จัดแจงจัดการ เรื่อง การแลกเงินตราในต่างประเทศ และ พยายาม นำหนังสือที่เป็น ระดับตำนาน – ชื่อว่า “The Intelligent Investor” ซึ่งผมนำมาอ่านส่วนตัว ตั้งแต่ปี 2015 แล้ว และติดตาม การลงทุนในหุ้น สาย VI

ในหนังสือ ก็มีคำว่า “Speculation” เขียนอยู่ในนั้น ตำรานี้ทรงคุณค่า และทำให้เราเข้าใจเรื่อง Value และ Time ว่ามัน สัมพันธ์กันอย่างไร และ อะไร คือปัจจัย การทำ กำไร (Profit) ในเรื่องของการ “ลงทุน”

สำหรับบทความนี้ จะเขียน ในบริบทของ Speculation เพื่อทำความเข้าใจ เรื่องของ การเก็งกำไร และ ที่ผมได้รับโอกาสพิเศษ สำหรับงานใหญ่ ซึ่งเป็นโปรเจคใหญ่ ระดับโลกเลย เพื่อนผู้อ่าน จะเห็นว่าทำทำงานของการ Trade เงิน และ Margin ของการ trade เงิน เมื่อคุณเข้าใจในมิติ ของเวลา ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญ ของเรื่องการทำเงิน ในศาสตร์ของ Forex.

ผมได้เรียนรู้ เรื่องของ Currency Trading ซึ่งเป็น Basic สำคัญ ที่ทำให้พื้นฐานเราแน่นขึ้น และ มีสติขึ้นเมื่อนำแนวคิดนี้ มาใช้ในการลงทุนในหุ้นสาย VI เมื่องานเขียนนี้ได้เผยแพร่ออกไป ก็อยากให้ เพื่อนๆ ได้มีโอกาสติดตาม ในระยะยาวครับ

ผมไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญ เรื่องการเล่นหุ้น และ ไม่เคยอ่านข่าวหุ้น หรือติดตาม Fanpage ที่ดังๆ ในโลก โซเชี่ยว เพราะผมรู้ว่า อาการ “ตกเป็นเหยื่อ” หรือ การเป็น “แมงเม่า” ก็คือ การติดตามแหล่งข่าว ที่ปั้นข่าว หรือการ Follow ตาม Trend หรือ เอา Bias ของผู้เขียน ที่เราไม่เคยเห็นหน้า ค่าตา มาก่อน เอามาเป็นตัวตัดสินใจในการลงทุนให้หุ้น ซึ่ง “มืออาชีพ” เขาไม่ทำกัน

เอาเป็นว่า บทความนี้ จะเว้นเรื่องการเล่นหุ้นเพียงเท่านี้ก่อน ขอเข้าไปเรื่อง Speculation และ Definition ของมันกันครับ

Speculation คืออะไร ?

อันนี้ ได้อ้างอิงมาจากหลายๆแหล่ง จากต่างประเทศ ซึ่งเว็บดังๆ อย่าง “investopedia” ได้กล่าวถึงเรื่อง “Speculation” อย่างระเอียดและเข้าใจได้ง่าย ดังนี้

Speculation คือ การกระทำใดๆ ของการ แลกเปลี่ยน ในทรัพย์สิน หรือทำให้ การธุรกรรมการโอนทางการเงิน (Financial Transaction) ให้เกิดความเสี่ยงสูงอย่างมีนัยยะ !! (จำคำนี้ไว้นะครับ — บทความหน้าๆ จะเข้า เทคนิค ระดับ Advance เกี่ยวกับเรื่อง ความเสี่ยงอย่างมีนัยยะ ตัวนี้แหละ คือการทำกำไร อย่างมหาศาล ถ้าเข้าใจมัน และจับจังหวะได้) หมายถึง การเข้าหาความเสี่ยงสูงสุด เพื่อคาดหวัง ในการทำกำไร

เสี่ยงสูง เพื่อกำไร ?

คือการหา Momentum ของการได้กลับมาอย่างมหาศาล พูดง่ายๆ คือหาจังหวะ peak สูงๆ ของการขึ้นของ Value ในขณะนั้นๆ
สังเกตไหมครับ เมื่อมัน ขึ้นสูงแล้ว ข่าวลือจะตามมาทีหลัง นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไม ผมจึงไม่ตามข่าวหุ้น เพราะเมื่อเปิด Internet และเจอพวก นี้ เล่น trend เล่นกระแส แล้วคุณดันไปอ่านมันเข้า นั่นมหายถึง คุณได้ตกเป็นเหยื่อพวกเขาแล้ว

อย่าอ่านครับ ค้นคว้าเอง แล้วเก็บเป็นความลับเอาไว้
ส่วน ความแตกต่างระหว่าง การลงทุน และ การเก็งกำไร ที่จะแปลจากบทวิเคราะห์ จาก Guru หลายๆแหล่งที่เชื่อถือได้ เป็นเรื่องของ ปัจจัยต่างๆ และ ธรรมชาติของ ทรัพย์สินนั้นๆ (น่าสนใจมาก) ตอนนี้ ผมได้ รับโครงการเกี่ยวกับ มูลค่าตัวเลข ลอยๆ ในการทำ Transaction แบบ วินาที แล้วคุณลองหลับตาหรือจินตนาการว่า มีคนจำนวน 3 แสนคนกำลัง trading อยู่ทุกๆวัน โดยที่พวกเขาไม่รู้ว่า เขากำลังทำกำไรให้ใครอยู่ ซึ่งพวก บัตรเครดิต และ กลุ่ม Banking ก็ใช้หลักการนี้ทำเงินเหมือนๆกันครับ

หากคุณไม่ได้มีโอกาส เปิดธนาคาร หรือไม่ได้เป็นเจ้าของ ธนาคาร ก็ยังมีโอกาสสร้าง คำว่า Transaction ในการทำกำไรอยู่ จะมาเขียนบอกกันในนี้ครับ ว่ามันทำงานอย่างไร และขอบอกก่อนว่าไม่ใช่เรื่อง BitCoin หรือ Cryptocurrency นะครับ วางใจได้ เพราะทางผมเอง ไม่ได้ขุดเหมือง หรือจะชวนใครมาแชร์ค่า server มาขุดเหมือง ทำเงิน หรือแม้แต่จะคิดถึงเรื่อง เงินที่ไม่มีธนาคารรองรับ

ในมุมมองผม เล่น สิ่งที่มัน แปรธาตุ ไปเป็น Physical บนดิน ได้ง่าย มักจะทำกำไรได้ง่ายกว่า
ส่วนใครที่ เข้าใจเรื่อง การ trading ใต้ดิน ก็จะเข้าไปจับ Crypto-currency มากกว่า

เอาเป็นว่า สมองคุณ เห็นอะไร ชัด ก้ไปจับแบบนั้นนะครับ ทางผม ไม่เข้าไปออกความเห็น หรือไปชี้นำในการตัดสินใจ

สิ่งที่ผมสนใจที่สุดคือ

• Time of Holding the High Risk – ระยะการถือครองความเสี่ยง
• Amount of Leverage – จำนวนหรือ Size ของความเสี่ยงที่เราถือ

เนี่ยแหละ Area ของความเสี่ยง และ โอกาส ทวีคุณของการ ผลิตผลกำไร

การปลูกมะม่วง เรารอเก็บเกี่ยว ออกดอกออกผล
เช่นกัน แหล่งที่มาของกำไร มักจะมาจากทำเล และ เวลา และจังหวะครับ

ไม่มีอะไรยากเลย แค่อย่าไปหลงทาง และระวัง Bias หรือ ข่าวลือต่างๆ
เพราะมัน ไม่ได้เรื่อง และ ทำให้คุณ ขาดทุน

ต่อมา ตีแตก คำว่า “เก็งกำไร”

ที่ผมเห็นใน Investopedia ได้เสนอแนวคิดอย่างเช่น – Real Estate คือ พื้นที่ของเส้นแบ่ง ระหว่างคำว่า ลงทุน และ เก็งกำไร ที่ไม่ชัดเจน การซื้อ สินทรัพย์อสังหา โดยมีแนวคิดที่ว่าจะปล่อยเช่าแบบเสือนอนกิน อาจจะถูกนิยามในเชิงการลงทุนครับ ส่วนการซื้อคอนโดหลายๆห้องพร้อมๆกัน ด้วยจำนวนของ เงินดาวน์ จำนวนเล็กๆ เพื่อประโยชน์ของการ ขายซ้ำ (Reselling) พวกคอนโดเหล่านั้น อย่างรวดเร็ว เพื่อผลกำไร แบบเท่าตัว อาจจะมองว่าเป็นการ เก็งกำไร เรื่องของการเก็งกำไร สามารถแสดงออกถึงความคล่องตัวในตลาด คุณเองก็เริ่มเข้าใจแล้วใช่ไหมครับว่า การเก็งกำไรแบบ Speculation คือการขายสั้นๆ ในขณะที่ราคามันแกว่งตัวสูง,

นั่นแหละ เลยเป็นที่มาของการจับจังหวะ ในการ trading ต่างๆครับ
อีกเรื่อง เวลาอยู่ในสนามรบจริงๆ นักลงทุน ต่างแบ่งรับแบ่งสู้ ทั้ง เก็งกำไร ทั้งลงทุน ไปพร้อมๆกันครับ
เช่น ซื้อ คอนโดมาจำนวนมากๆ ปล่อยเช่า หลายๆแห่ง แล้ว อันไหนปล่อยขายได้ก็ปล่อยขายเลย

ในฐานะที่เคยเป็นพนักงานประจำ เคยเป็น พี่ๆ Senior ที่เงินเดือนน้อยๆ แต่ทำเงินหลักห้าหกแสนได้ชิวๆ เขามี คอนโด และ หนี้ อยู่ พร้อมๆกัน แล้วเก็บคอนโดไปเรื่อยๆ ช่วงสองปีแรกไม่มีกำไร มีแต่หนี้ แต่เขารู้ว่าราคาจะไป ทำเลมันมา ทิศทางลมมาก็กางใบเรือครับ

แล่นเรือตามลม เรือเปล่าๆ ช้อนปลาโตๆได้มากมาย

แต่ของผม เน้น ปริมาณ transaction จำนวนมากๆ ก็ต้องเน้นดูเรื่อง การ Trade ค่าเงิน และ การไหลเวียนของเงินลงทุน และ เข้าใจจังหวะ Big Sale ว่าทิศทางไปทางไหน ถ้าเราดัก กระแสน้ำถูก เราไม่ต้องไปกางเรือใบครับ เราแค่ ทำท่อ และ วัดระดับ Rate ความแรงของกระแสน้ำ ที่สัมพันธ์กัน

เริ่มสนใจแล้วใช่ไหมครับ ? โปรด ติดตาม ตอนหน้าครับ 😀